El balance de situación es un informe financiero que proporciona una instantánea de los activos, pasivos y patrimonio neto de una entidad en un momento específico. Se organiza en dos secciones principales: el lado izquierdo muestra los activos, y el lado derecho muestra los pasivos y el patrimonio neto. La igualdad entre activos y pasivos más patrimonio neto refleja la ecuación contable fundamental: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto.

Es el valor de mercado total de las acciones en circulación de una empresa. Se calcula multiplicando el precio actual de una acción por el número total de acciones en circulación.

Conjunto de activos financieros (acciones, bonos, fondos, etc.) que un inversor posee con el objetivo de diversificar riesgos y lograr un rendimiento financiero.

Una cartera de inversión diseñada para replicar el rendimiento de un índice financiero específico. En lugar de seleccionar activamente valores, sigue pasivamente la composición de un índice, como el S&P 500.

Representa el flujo de efectivo neto generado o utilizado por una empresa durante un período de tiempo determinado. Es una medida crítica de la salud financiera de una empresa y su capacidad para cubrir gastos operativos y de inversión.

Refleja las fases recurrentes de expansión y contracción en la actividad económica de un país. Las fases incluyen auge, recesión, depresión y recuperación.

Organismo regulador en España encargado de supervisar y controlar los mercados de valores y asegurar la transparencia y eficiencia en los mismos.

Tarifa que algunos fondos de inversión pueden cobrar por mantener los activos de un inversor en custodia.

Tarifa que cobra un fondo de inversión por la administración y gestión de los activos de la cartera.

Tarifa que se puede aplicar al retirar dinero de un fondo de inversión antes de un período predeterminado.

Tarifa que se puede cobrar al invertir dinero en un fondo de inversión.

Se refiere al valor de la mejor opción que se sacrifica al tomar una decisión en lugar de otra. En otras palabras, es el costo de renunciar a la siguiente mejor alternativa cuando se elige una opción particular. Este concepto es fundamental en la toma de decisiones financieras y económicas.

Precio actual al cual se está negociando un activo en los mercados financieros.

Representa la relación entre los tipos de interés y los vencimientos de los valores, como bonos, en un momento dado, mostrando cómo varían los rendimientos según la duración.

Representa la relación entre los tipos de interés y los vencimientos de los valores, como bonos, en un momento dado, mostrando cómo varían los rendimientos según la duración.

Es el descenso generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en una economía. A diferencia de la inflación, la deflación puede tener efectos negativos en la actividad económica al incentivar la postergación de compras y la disminución de la inversión.

Una entidad financiera o institución que custodia y administra valores, como acciones y bonos, en nombre de los inversores. El depositario también puede ofrecer servicios relacionados con la liquidación de transacciones y la gestión de activos.

Es una suma de dinero que se coloca en una cuenta bancaria o una entidad financiera con el propósito de ser guardada, asegurada y, en muchos casos, generar rendimientos o intereses. Los depósitos financieros son una forma común de resguardar fondos y proporcionan a los clientes la posibilidad de acceder a servicios bancarios y financieros.

Instrumentos financieros cuyo valor deriva de la evolución de un activo subyacente, como futuros, opciones y swaps.

En el contexto de inversiones, se refiere a la falta de una relación directa o consistente entre dos activos o clases de activos. La descorrelación puede ser beneficiosa para la diversificación de una cartera.

La deuda emitida por un gobierno para financiar sus gastos. Puede tomar la forma de bonos, pagarés u otros instrumentos financieros.

Tipo de deuda que tiene prioridad de pago sobre otras formas de deuda en caso de quiebra o liquidación de una empresa. Los titulares de deuda senior son los primeros en recibir pagos.

Son un conjunto de información que las instituciones financieras proporcionan a los inversores antes de que realicen una inversión en un producto financiero específico. Los DFI son documentos diseñados para ofrecer detalles clave y relevantes sobre el producto, permitiendo que los inversores tomen decisiones informadas.

La diferencia entre los tipos de interés de dos instrumentos financieros o dos economías. Puede ser utilizado para evaluar el riesgo crediticio y la prima de riesgo.

Estrategia de inversión que consiste en distribuir los activos en una cartera entre diferentes clases de activos para reducir el riesgo total. La diversificación busca maximizar el rendimiento ajustado al riesgo.

Pagos realizados por una empresa a sus accionistas como distribución de las ganancias. Los dividendos pueden ser en efectivo o en forma de acciones adicionales.

Monedas extranjeras que se utilizan en el comercio internacional. El mercado de divisas es donde se compran y venden estas monedas.

Una medida de sensibilidad de los precios de los bonos a los cambios en las tasas de interés. Indica el tiempo promedio ponderado que tarda un inversor en recuperar su inversión a través de los flujos de efectivo generados por un bono.

(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) Es una medida financiera que representa los ingresos generados por una empresa antes de descontar los intereses, impuestos, depreciación y amortización. Se utiliza comúnmente para evaluar la rentabilidad operativa de una empresa.

Se refiere a la parte de la economía que involucra la producción y el intercambio de bienes y servicios tangibles. Incluye actividades como la manufactura, la agricultura y los servicios que generan productos físicos.

Las EPSV son entidades de previsión social que operan en el ámbito de la Seguridad Social en España, específicamente en la Comunidad Autónoma del País Vasco. Las EPSV son instrumentos de previsión social voluntaria que permiten a los individuos contribuir voluntariamente para acumular fondos destinados a la jubilación, la invalidez, la supervivencia, la dependencia o cualquier otra contingencia prevista en los estatutos de la entidad. Estas entidades están reguladas por la normativa específica en la Comunidad Autónoma del País Vasco.

En el ámbito financiero, la especulación implica la toma de posiciones financieras con la esperanza de obtener beneficios rápidos, pero con un alto nivel de riesgo. Los especuladores buscan capitalizar cambios en los precios de activos sin un interés directo en la posesión a largo plazo.

Se refiere a la práctica de comprar y vender valores en los mercados financieros con el objetivo de obtener ganancias a corto plazo basadas en las fluctuaciones de los precios de los activos.

Es un fondo de inversión que cotiza en bolsa y se compone de una cesta diversificada de activos, como acciones, bonos o materias primas. Los ETFs permiten a los inversores acceder a una variedad de activos con una inversión única y con la flexibilidad de negociar en bolsa como si fueran acciones.

Es la tasa de interés a la cual los bancos europeos se prestan dinero entre sí. El Euribor se utiliza como referencia para establecer las tasas de interés en préstamos hipotecarios y otros productos financieros en euros.

Una entidad privada que gestiona las finanzas y los asuntos patrimoniales de una familia adinerada. Los Family Offices brindan servicios como planificación patrimonial, gestión de inversiones, contabilidad y asesoramiento financiero personalizado.

Un Fondo de Capital Riesgo (FCR) es una entidad de inversión que recauda capital de distintos inversores con el objetivo de invertir en empresas o proyectos que poseen un alto potencial de crecimiento, pero también un riesgo significativo. También se le conoce como fondo de inversión en capital riesgo, fondo de inversión de riesgo, o simplemente fondo de riesgo.

Es la cantidad de efectivo que una empresa genera y tiene disponible después de cubrir todos sus gastos operativos y de capital. El flujo libre de caja es un indicador importante de la salud financiera y la capacidad de inversión de una empresa.

Una organización internacional que brinda asistencia financiera y asesoramiento a países miembros con problemas económicos. El FMI busca estabilizar los mercados financieros globales y fomentar el crecimiento económico sostenible.

Una reserva de dinero destinada a cubrir gastos inesperados, como emergencias médicas, reparaciones del hogar o pérdida de empleo. El fondo de emergencia proporciona seguridad financiera y evita que las personas recurran a deudas en situaciones imprevistas.

Un fondo de inversión que invierte en otros fondos en lugar de hacerlo directamente en activos individuales. Proporciona diversificación a los inversores al tener exposición a diferentes estrategias y gestores de fondos.

Un mecanismo de protección que garantiza la devolución de ciertas cantidades de dinero a los inversores en caso de insolvencia o quiebra de una entidad financiera o intermediario.

Un vehículo de inversión colectiva donde los inversores combinan sus fondos para ser administrados de manera conjunta. Los fondos de inversión pueden invertir en una variedad de activos, como acciones, bonos o bienes raíces.

Un mecanismo de protección que garantiza la devolución de ciertas cantidades de dinero a los inversores en caso de insolvencia o quiebra de una entidad financiera o intermediario.

Una entidad que administra los ahorros destinados a la jubilación de los participantes. Los fondos de pensiones invierten los fondos acumulados para generar rendimientos y proporcionar ingresos a los jubilados.

Un contrato financiero que obliga a las partes involucradas a comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura predeterminada y a un precio acordado. Los futuros se utilizan para gestionar el riesgo y especular sobre los movimientos de precios.

Un fondo de inversión privado que busca obtener rendimientos mediante diversas estrategias de inversión. Los Hedge Funds pueden utilizar técnicas avanzadas, como apalancamiento y ventas en corto, para generar beneficios y están dirigidos a inversores sofisticados.

Se refiere a bonos o valores con una calificación crediticia más baja, también conocidos como bonos de alto rendimiento. Estos bonos ofrecen rendimientos más altos, pero también llevan consigo un mayor riesgo de impago.

Una empresa que posee y controla otras empresas, generalmente con la intención de gestionarlas como inversiones a largo plazo. El holding no participa directamente en la producción de bienes o servicios, sino que posee participaciones en otras compañías.

El período de tiempo durante el cual se mantiene una inversión o se planifica una estrategia financiera. Puede ser a corto plazo, medio plazo o a largo plazo, y suele estar vinculado a los objetivos financieros individuales o institucionales.

El aumento sostenido y generalizado de los precios de bienes y servicios en una economía durante un período de tiempo, lo que conduce a una pérdida de poder adquisitivo de la moneda.

El cálculo de intereses sobre el capital inicial y los intereses acumulados previamente. Con el tiempo, el interés compuesto puede generar un crecimiento exponencial de la inversión.

Una entidad que facilita las transacciones financieras entre partes, como bancos, corredores de bolsa y compañías de seguros.

Activos de inversión que no son tradicionales, como bienes raíces, metales preciosos o fondos de cobertura, que buscan rendimientos fuera de las clases de activos convencionales.

La cantidad más pequeña de dinero que un inversor debe aportar para participar en una inversión o fondo.

Inversiones en activos convencionales como acciones, bonos y efectivo, gestionadas de acuerdo con prácticas y estrategias tradicionales.

Un individuo que invierte su propio dinero en lugar de representar una institución o entidad.

Un individuo o entidad que realiza inversiones en nombre de terceros y posee conocimientos y experiencia en el ámbito financiero.

Un indicador que mide el cambio promedio en los precios de una canasta de bienes y servicios consumidos por los hogares.

Un código alfanumérico único utilizado para identificar valores financieros, como fondos de inversión, acciones o bonos.

Proceso mediante el cual las instituciones financieras recopilan información sobre sus clientes para cumplir con regulaciones y prevenir el lavado de dinero.

Un tipo de deuda emitida por un gobierno, con un plazo corto y tasas de interés fijas.

La capacidad de comprar o vender un activo en el mercado sin afectar significativamente su precio.

Se refiere al proceso mediante el cual la sociedad gestora del fondo solicita a los inversionistas que aporten más dinero al fondo. Esto suele ocurrir cuando el fondo necesita más recursos para aprovechar nuevas oportunidades de inversión, cubrir costos operativos o cumplir con obligaciones financieras.

Un mercado de valores español orientado a empresas más pequeñas y en crecimiento.

Un mecanismo utilizado en fondos de inversión para calcular comisiones basadas en el rendimiento.

La diferencia entre el precio de mercado de un activo y su valor intrínseco, que proporciona un colchón protector contra la volatilidad y la incertidumbre.

Tendencias de largo plazo que afectan significativamente la economía y la sociedad, como la tecnología, la demografía y el cambio climático.

El segmento del mercado de valores donde se realizan operaciones de compra y venta de valores de manera continua durante el horario comercial.

Un mercado donde los inversores compran y venden valores, como acciones y bonos.

El mercado donde se emiten y se compran por primera vez los valores recién emitidos.

Una regulación europea que regula los servicios de inversión y los mercados financieros.

Un indicador en private equity que mide el rendimiento de una inversión en relación con el capital inicial invertido.

Un mercado en el que hay un único proveedor que domina la oferta de un bien o servicio.

Objetivos establecidos por las Naciones Unidas para abordar problemas globales, como la pobreza, el hambre y el cambio climático.

Un intento de una entidad de adquirir una cantidad significativa de las acciones de otra empresa.

Un mercado en el que un pequeño número de empresas domina la oferta de bienes o servicios.

Instrumentos financieros que otorgan a los inversores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio específico en el futuro.

Un proceso mediante el cual una empresa ofrece sus acciones al público por primera vez.

La propiedad de una parte en una empresa, generalmente representada por acciones.

Un inversor o accionista en un fondo de inversión.

Una medida de valoración que compara el precio de mercado por acción con las ganancias por acción.

El valor total de los bienes y servicios producidos en un país durante un período de tiempo determinado.

Utilización de un activo como garantía para un préstamo.

Un vehículo de inversión diseñado para acumular fondos para la jubilación.

Un tipo de plan de pensiones asegurado en el que se garantizan ciertos beneficios.

La ganancia obtenida de la venta de un activo sujeta a impuestos.

Un conjunto de reglas y directrices que rigen las decisiones de inversión de un fondo o cartera.

Decisiones y acciones tomadas por un banco central para controlar la oferta de dinero y las tasas de interés.

La compensación adicional que se exige a los inversores por asumir riesgos adicionales.

Inversión en empresas que no cotizan en bolsa, a menudo mediante la adquisición de participaciones accionarias.

Evaluación de la calidad crediticia de una entidad o emisión de deuda realizada por agencias de calificación.

Es una medida de rendimiento ajustada al riesgo utilizada en finanzas para evaluar la rentabilidad de una inversión en relación con su volatilidad o riesgo.

Se refiere al proceso mediante el cual un inversor solicita la devolución o retiro de parte o la totalidad de su inversión en el fondo. Cuando un inversor decide recuperar su dinero de un fondo de inversión, se realiza un proceso de reembolso para liquidar las participaciones correspondientes y proporcionar los fondos al inversionista.

Es una clase de activos financieros que se caracteriza por proporcionar pagos regulares y preestablecidos a los inversionistas, conocidos como intereses o cupones, así como la devolución del capital invertido al vencimiento del instrumento. Los valores de renta fija son emitidos por gobiernos, empresas y otras entidades para financiar sus operaciones o proyectos.

Es un tipo de inversión que implica la compra de acciones o participaciones en una empresa. A diferencia de la renta fija, donde los inversores prestan dinero y reciben pagos de intereses y la devolución del capital, la renta variable representa una participación en la propiedad de la empresa. Los inversores en renta variable son accionistas, lo que significa que tienen derechos de propiedad y pueden participar en los beneficios y pérdidas de la empresa.

El rendimiento medio anualizado de una inversión a lo largo de un período de tiempo.

El rendimiento generado por los dividendos de una inversión en relación con su precio.

El rendimiento acumulado de una inversión desde el comienzo del año hasta la fecha actual.

Es el riesgo de que un prestatario no cumpla con sus obligaciones de pago.

Es el riesgo asociado con invertir en un país específico, que puede estar relacionado con factores económicos, políticos o sociales.

Es el riesgo de que eventos políticos afecten negativamente a una inversión.

Es el riesgo inherente a todo el sistema financiero, que no se puede eliminar mediante la diversificación.

Es un indicador de rentabilidad que compara las ganancias de una empresa con sus activos totales.

Es un indicador de rentabilidad que compara las ganancias de una empresa con su capital propio.

Son los dividendos que se pagan a los accionistas en forma de acciones adicionales en lugar de efectivo.

La Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos, responsable de regular los mercados financieros.

Es una entidad que gestiona y administra fondos de inversión.

Es una entidad de inversión colectiva que opera principalmente en algunos países europeos, como España, Luxemburgo, y otros. La SICAV es una forma de vehículo de inversión que tiene características similares a los fondos de inversión.

Es una entidad autorizada para realizar actividades de intermediación financiera, como la compra y venta de valores.

Un período al comienzo del día bursátil en el que se determinan los precios de apertura de los valores.

Un período al final del día bursátil en el que se determinan los precios de cierre de los valores.

La compra inicial de acciones de un fondo de inversión o emisión de valores.

Un contrato financiero en el que dos partes acuerdan intercambiar flujos de efectivo o activos durante un período de tiempo.

Es una medida estandarizada que se utiliza en el ámbito financiero para expresar el costo total de un producto financiero o un préstamo a lo largo de un año, con el objetivo de facilitar la comparación entre diferentes productos. La TAE se expresa como un porcentaje y toma en cuenta tanto los intereses como otros costos asociados, como comisiones o gastos.

Un indicador que representa los costes totales de gestión de un fondo de inversión en relación con sus activos totales.

Una evaluación de la adecuación de un producto financiero para un inversor en función de sus necesidades y características.

Una evaluación de la idoneidad de un producto financiero para un inversor en función de su perfil de riesgo y objetivos.

El símbolo único que identifica a una acción en una bolsa de valores.

El valor relativo de una moneda en términos de poder adquisitivo.

El coste del dinero o la rentabilidad de una inversión expresada como un porcentaje.

Un indicador que representa la rentabilidad de una inversión, teniendo en cuenta el valor temporal del dinero.

Historial de rendimiento de una entidad o gestor.

La compra y venta frecuente de activos financieros con el objetivo de obtener ganancias a corto plazo.

La transferencia de activos o fondos de una cuenta o inversión a otra.

Un tipo de fondo de inversión armonizado en la Unión Europea que cumple con ciertos estándares de regulación.

Es un tipo de producto financiero que combina elementos de seguros de vida y fondos de inversión. Este producto proporciona a los inversores la oportunidad de invertir en diferentes fondos subyacentes mientras al mismo tiempo ofrece beneficios de protección de seguro de vida o de inversión.

El valor real o fundamental de un activo, calculado en función de sus características y perspectivas futuras.

El valor total de los activos de un fondo de inversión dividido por el número de participaciones en circulación.

Se refiere al valor nominal o nominal que se le asigna a un título o instrumento financiero en el momento de su emisión. Este valor nominal no siempre refleja el valor de mercado actual del instrumento. Es importante diferenciar entre el valor nominal y el valor de mercado, ya que pueden ser distintos debido a factores como las fluctuaciones en los mercados financieros. 

Acciones de empresas que tienden a ser menos volátiles durante períodos económicos difíciles.

Una estrategia de inversión que busca activos infravalorados basándose en análisis fundamentales.

Un método para evaluar la rentabilidad de una inversión restando los costes presentes de los beneficios futuros.

La fecha en la que un instrumento financiero, como un bono, vence y se devuelve el capital al inversor.

Una característica que permite a una empresa destacar en su industria y superar a la competencia.

Un período durante el cual un activo puede ser comprado o vendido en el mercado sin afectar significativamente su precio.

La medida de la variabilidad de los precios de un activo en un período de tiempo.

Un tipo de opción que otorga al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico antes de una fecha determinada.