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Nuestro objetivo es ofrecer un servicio diferencial, innovador y de calidad basado en la gestión activa de las inversiones.

Nuestra gama de fondos quality se distribuye a lo largo de tres estrategias creadas y pensadas para cualquier inversor que busque encontrar un producto de calidad que proporcione diversificación y flexibilidad a su cartera.

Te ofrecemos contenidos exclusivos en todos los formatos para que estés siempre al día tanto si te estás iniciando en el mundo de las inversiones como si ya tienes experiencia en este ámbito.

Financial Dictionary.

Financial
Dictionary.

Acción
Es un instrumento financiero que representa la propiedad de una parte del capital de una empresa.
Accionista
Es una persona o entidad que posee acciones de una empresa. Puede participar en la gestión de la sociedad según su participación en el capital. Los accionistas poseen acciones y, por lo tanto, tienen derechos económicos (como recibir dividendos) y políticos (como votar en asambleas).
Activo Financiero
Un instrumento que representa un valor económico y puede ser comprado o vendido en los mercados financieros, como acciones, bonos, entre otros.
Activo monetario
Un activo que se mide en términos de dinero, como efectivo, depósitos bancarios y otros instrumentos financieros líquidos.
Activo real
Bienes físicos y tangibles, como propiedades inmobiliarias o maquinaria, que tienen un valor intrínseco.
Activo subyacente
En el contexto de derivados financieros, es el activo del cual deriva su valor. Por ejemplo, el activo subyacente de un contrato de opciones puede ser una acción o un índice.
Agencia de rating
Una empresa que evalúa la calidad crediticia de emisores de deuda y emisiones de valores, proporcionando calificaciones de riesgo.
Agencia de Valores
Una entidad que facilita la compra y venta de valores financieros, actuando como intermediario entre compradores y vendedores.
Alfa de Jensen
Una medida utilizada en finanzas para evaluar el rendimiento de un fondo de inversión en comparación con su rendimiento esperado, ajustado al riesgo.
Amortización
Es el proceso contable mediante el cual se distribuye el coste de un activo tangible o intangible a lo largo de su vida útil. Este proceso permite reflejar de manera más precisa el gasto asociado con el uso y desgaste del activo a lo largo del tiempo, en lugar de cargar todo el coste en el año en que se adquiere.
Ampliación de capital
Es la emisión de nuevas acciones por parte de una empresa para aumentar su capital social.
Análisis Bottom-up
Es un enfoque utilizado en inversiones y análisis financiero que se centra en evaluar las características y el desempeño específico de activos individuales, como acciones o bonos, en lugar de basarse principalmente en factores macroeconómicos o de mercado. Este enfoque implica examinar detalladamente los fundamentos y las cualidades específicas de cada activo para tomar decisiones de inversión.
Análisis Fundamental
Evaluación de inversiones basada en el análisis de datos financieros y económicos para determinar el valor intrínseco de un activo.
Análisis Técnico
Un enfoque de análisis de inversiones que se basa en el estudio de patrones y tendencias del mercado a través de gráficos y datos históricos.
Análisis Top-down
Es un enfoque utilizado en inversiones y análisis financiero que se centra en evaluar los factores macroeconómicos y de mercado antes de analizar activos individuales. En lugar de comenzar con la evaluación de acciones o bonos específicos, el análisis top-down parte desde una perspectiva más amplia, considerando primero los factores económicos, políticos y sectoriales que podrían influir en los mercados financieros.
Apalancamiento
El uso de deuda para financiar una inversión, lo que puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas.
Asesoramiento Financiero
Servicios profesionales proporcionados por asesores financieros para ayudar a los clientes a gestionar sus finanzas y tomar decisiones de inversión.
Asignación de activos (Asset Allocation)
Es una estrategia en finanzas que implica distribuir los recursos de inversión entre diferentes clases de activos, como acciones, bonos, efectivo, bienes raíces, entre otros. El objetivo es construir un portafolio diversificado que equilibre el rendimiento potencial con el riesgo, de acuerdo con los objetivos financieros y el perfil de riesgo del inversionista.
AUMs (Assets Under Management)
El valor total de los activos que una entidad, como un fondo de inversión o una firma de gestión de activos, administra en nombre de sus clientes.
Balance de situación

El balance de situación es un informe financiero que proporciona una instantánea de los activos, pasivos y patrimonio neto de una entidad en un momento específico. Se organiza en dos secciones principales: el lado izquierdo muestra los activos, y el lado derecho muestra los pasivos y el patrimonio neto. La igualdad entre activos y pasivos más patrimonio neto refleja la ecuación contable fundamental: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto.

Banco Central Europeo
El Banco Central Europeo (BCE) es la institución responsable de la política monetaria de la Eurozona. Se encarga de emitir la moneda euro y de establecer y ejecutar la política monetaria para mantener la estabilidad de precios en la región.
Barreras de entrada
Las barreras de entrada son obstáculos que dificultan o impiden la entrada de nuevas empresas a un mercado específico. Pueden incluir factores como costos elevados, economías de escala, lealtad de marca, patentes y regulaciones gubernamentales, entre otros.
Benchmark
Es un punto de referencia utilizado para comparar y evaluar el rendimiento de un producto, inversión o empresa. Sirve como estándar de comparación para medir el éxito o eficiencia en relación con otros.
Beneficio bruto
Es la ganancia total de una empresa antes de deducir los costos operativos, impuestos y otros gastos. Se calcula restando los costos de bienes vendidos (COGS) de los ingresos totales.
Beneficio neto
El beneficio neto es la ganancia total de una empresa después de deducir todos los costos, impuestos y gastos. Es el resultado final que queda después de restar los costos operativos del ingreso total.
Beneficio por acción
El beneficio por acción es una medida que indica la cantidad de beneficio neto que corresponde a cada acción en circulación de una empresa. Se calcula dividiendo el beneficio neto entre el número total de acciones.
Beta de acción
La beta de una acción es una medida de la sensibilidad de esa acción en relación con el mercado en general. Una beta de 1 indica que la acción tiende a moverse en línea con el mercado, mientras que una beta mayor o menor indica mayor o menor volatilidad, respectivamente.
Beta de mercado
La beta de mercado mide la volatilidad de un mercado en su conjunto. Una beta de mercado de 1 indica que el mercado se mueve en línea con sí mismo, mientras que betas superiores o inferiores indican mayor o menor volatilidad en comparación con el mercado.
Bitcoin
Bitcoin es una criptomoneda descentralizada y una forma de dinero digital que utiliza tecnología de cadena de bloques para garantizar la seguridad y la transparencia en las transacciones. Fue la primera criptomoneda y sigue siendo la más conocida y utilizada.
Bolsa de valores
Una bolsa de valores es un mercado organizado donde los inversores compran y venden valores, como acciones, bonos y otros instrumentos financieros. Facilita la liquidez y establece un sistema para la fijación de precios.
Bono
Un bono es un instrumento financiero de deuda en el que el emisor (gobierno, empresa o entidad) contrae una deuda y acuerda devolver el capital prestado junto con los intereses en un plazo específico.
Bono del Estado
Un bono del estado es un tipo de bono emitido por el gobierno nacional. Es una forma común de financiamiento gubernamental y suele considerarse como una inversión segura debido a la solidez crediticia del gobierno.
Break Even
El punto de equilibrio (Break Even) es el nivel de ventas en el cual los ingresos totales igualan los costos totales, resultando en cero beneficio ni pérdida.
Bróker
Un bróker es un intermediario financiero que facilita la compra y venta de activos financieros, como acciones, bonos, divisas y otros instrumentos, actuando en nombre de sus clientes.
Calificación crediticia
Es una evaluación realizada por agencias especializadas sobre la capacidad crediticia de un emisor de deuda, ya sea una empresa o un gobierno. La calificación crediticia proporciona a los inversores una indicación de la solidez financiera y la probabilidad de que el emisor cumpla con sus obligaciones de deuda.
Capital riesgo
Se refiere a la inversión en empresas emergentes o proyectos con alto potencial de crecimiento, pero también con un nivel significativo de riesgo. Los inversores de capital riesgo buscan obtener beneficios a través de la participación en el capital de la empresa y a menudo desempeñan un papel activo en la gestión.
Capitalización bursátil

Es el valor de mercado total de las acciones en circulación de una empresa. Se calcula multiplicando el precio actual de una acción por el número total de acciones en circulación.

Cartera de inversión

Conjunto de activos financieros (acciones, bonos, fondos, etc.) que un inversor posee con el objetivo de diversificar riesgos y lograr un rendimiento financiero.

Cartera indexada

Una cartera de inversión diseñada para replicar el rendimiento de un índice financiero específico. En lugar de seleccionar activamente valores, sigue pasivamente la composición de un índice, como el S&P 500.

Cash-flow

Representa el flujo de efectivo neto generado o utilizado por una empresa durante un período de tiempo determinado. Es una medida crítica de la salud financiera de una empresa y su capacidad para cubrir gastos operativos y de inversión.

Ciclo económico

Refleja las fases recurrentes de expansión y contracción en la actividad económica de un país. Las fases incluyen auge, recesión, depresión y recuperación.

CNMV

Organismo regulador en España encargado de supervisar y controlar los mercados de valores y asegurar la transparencia y eficiencia en los mismos.

Comisión de depósito

Tarifa que algunos fondos de inversión pueden cobrar por mantener los activos de un inversor en custodia.

Comisión de gestión

Tarifa que cobra un fondo de inversión por la administración y gestión de los activos de la cartera.

Comisión de reembolso

Tarifa que se puede aplicar al retirar dinero de un fondo de inversión antes de un período predeterminado.

Comisión de suscripción

Tarifa que se puede cobrar al invertir dinero en un fondo de inversión.

Coste de oportunidad

Se refiere al valor de la mejor opción que se sacrifica al tomar una decisión en lugar de otra. En otras palabras, es el costo de renunciar a la siguiente mejor alternativa cuando se elige una opción particular. Este concepto es fundamental en la toma de decisiones financieras y económicas.

Cotización

Precio actual al cual se está negociando un activo en los mercados financieros.

Curva de tipos de interés

Representa la relación entre los tipos de interés y los vencimientos de los valores, como bonos, en un momento dado, mostrando cómo varían los rendimientos según la duración.

Curva de tipos de interés

Representa la relación entre los tipos de interés y los vencimientos de los valores, como bonos, en un momento dado, mostrando cómo varían los rendimientos según la duración.

Deflación

Es el descenso generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en una economía. A diferencia de la inflación, la deflación puede tener efectos negativos en la actividad económica al incentivar la postergación de compras y la disminución de la inversión.

Depositario

Una entidad financiera o institución que custodia y administra valores, como acciones y bonos, en nombre de los inversores. El depositario también puede ofrecer servicios relacionados con la liquidación de transacciones y la gestión de activos.

Depósito

Es una suma de dinero que se coloca en una cuenta bancaria o una entidad financiera con el propósito de ser guardada, asegurada y, en muchos casos, generar rendimientos o intereses. Los depósitos financieros son una forma común de resguardar fondos y proporcionan a los clientes la posibilidad de acceder a servicios bancarios y financieros.

Derivados

Instrumentos financieros cuyo valor deriva de la evolución de un activo subyacente, como futuros, opciones y swaps.

Descorrelación

En el contexto de inversiones, se refiere a la falta de una relación directa o consistente entre dos activos o clases de activos. La descorrelación puede ser beneficiosa para la diversificación de una cartera.

Deuda pública

La deuda emitida por un gobierno para financiar sus gastos. Puede tomar la forma de bonos, pagarés u otros instrumentos financieros.

Deuda senior

Tipo de deuda que tiene prioridad de pago sobre otras formas de deuda en caso de quiebra o liquidación de una empresa. Los titulares de deuda senior son los primeros en recibir pagos.

DFI

Son un conjunto de información que las instituciones financieras proporcionan a los inversores antes de que realicen una inversión en un producto financiero específico. Los DFI son documentos diseñados para ofrecer detalles clave y relevantes sobre el producto, permitiendo que los inversores tomen decisiones informadas.

Diferencial de tipos de interés

La diferencia entre los tipos de interés de dos instrumentos financieros o dos economías. Puede ser utilizado para evaluar el riesgo crediticio y la prima de riesgo.

Diversificación

Estrategia de inversión que consiste en distribuir los activos en una cartera entre diferentes clases de activos para reducir el riesgo total. La diversificación busca maximizar el rendimiento ajustado al riesgo.

Dividendos

Pagos realizados por una empresa a sus accionistas como distribución de las ganancias. Los dividendos pueden ser en efectivo o en forma de acciones adicionales.

Divisas

Monedas extranjeras que se utilizan en el comercio internacional. El mercado de divisas es donde se compran y venden estas monedas.

Duración

Una medida de sensibilidad de los precios de los bonos a los cambios en las tasas de interés. Indica el tiempo promedio ponderado que tarda un inversor en recuperar su inversión a través de los flujos de efectivo generados por un bono.

EBITDA

(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) Es una medida financiera que representa los ingresos generados por una empresa antes de descontar los intereses, impuestos, depreciación y amortización. Se utiliza comúnmente para evaluar la rentabilidad operativa de una empresa.

Economía real

Se refiere a la parte de la economía que involucra la producción y el intercambio de bienes y servicios tangibles. Incluye actividades como la manufactura, la agricultura y los servicios que generan productos físicos.

EPSV (Entidad de Previsión Social Voluntaria)

Las EPSV son entidades de previsión social que operan en el ámbito de la Seguridad Social en España, específicamente en la Comunidad Autónoma del País Vasco. Las EPSV son instrumentos de previsión social voluntaria que permiten a los individuos contribuir voluntariamente para acumular fondos destinados a la jubilación, la invalidez, la supervivencia, la dependencia o cualquier otra contingencia prevista en los estatutos de la entidad. Estas entidades están reguladas por la normativa específica en la Comunidad Autónoma del País Vasco.

Especulación

En el ámbito financiero, la especulación implica la toma de posiciones financieras con la esperanza de obtener beneficios rápidos, pero con un alto nivel de riesgo. Los especuladores buscan capitalizar cambios en los precios de activos sin un interés directo en la posesión a largo plazo.

Especulación bursátil

Se refiere a la práctica de comprar y vender valores en los mercados financieros con el objetivo de obtener ganancias a corto plazo basadas en las fluctuaciones de los precios de los activos.

ETF (Exchange-Traded Fund)

Es un fondo de inversión que cotiza en bolsa y se compone de una cesta diversificada de activos, como acciones, bonos o materias primas. Los ETFs permiten a los inversores acceder a una variedad de activos con una inversión única y con la flexibilidad de negociar en bolsa como si fueran acciones.

Euribor

Es la tasa de interés a la cual los bancos europeos se prestan dinero entre sí. El Euribor se utiliza como referencia para establecer las tasas de interés en préstamos hipotecarios y otros productos financieros en euros.

Family Office

Una entidad privada que gestiona las finanzas y los asuntos patrimoniales de una familia adinerada. Los Family Offices brindan servicios como planificación patrimonial, gestión de inversiones, contabilidad y asesoramiento financiero personalizado.

FCR

Un Fondo de Capital Riesgo (FCR) es una entidad de inversión que recauda capital de distintos inversores con el objetivo de invertir en empresas o proyectos que poseen un alto potencial de crecimiento, pero también un riesgo significativo. También se le conoce como fondo de inversión en capital riesgo, fondo de inversión de riesgo, o simplemente fondo de riesgo.

Flujo libre de caja

Es la cantidad de efectivo que una empresa genera y tiene disponible después de cubrir todos sus gastos operativos y de capital. El flujo libre de caja es un indicador importante de la salud financiera y la capacidad de inversión de una empresa.

FMI (Fondo Monetario Internacional)

Una organización internacional que brinda asistencia financiera y asesoramiento a países miembros con problemas económicos. El FMI busca estabilizar los mercados financieros globales y fomentar el crecimiento económico sostenible.

Fondo de emergencia

Una reserva de dinero destinada a cubrir gastos inesperados, como emergencias médicas, reparaciones del hogar o pérdida de empleo. El fondo de emergencia proporciona seguridad financiera y evita que las personas recurran a deudas en situaciones imprevistas.

Fondo de fondos

Un fondo de inversión que invierte en otros fondos en lugar de hacerlo directamente en activos individuales. Proporciona diversificación a los inversores al tener exposición a diferentes estrategias y gestores de fondos.

Fondo de Garantía de inversiones

Un mecanismo de protección que garantiza la devolución de ciertas cantidades de dinero a los inversores en caso de insolvencia o quiebra de una entidad financiera o intermediario.

Fondo de inversión

Un vehículo de inversión colectiva donde los inversores combinan sus fondos para ser administrados de manera conjunta. Los fondos de inversión pueden invertir en una variedad de activos, como acciones, bonos o bienes raíces.

Fondo de Garantía de inversiones

Un mecanismo de protección que garantiza la devolución de ciertas cantidades de dinero a los inversores en caso de insolvencia o quiebra de una entidad financiera o intermediario.

Fondo de pensiones

Una entidad que administra los ahorros destinados a la jubilación de los participantes. Los fondos de pensiones invierten los fondos acumulados para generar rendimientos y proporcionar ingresos a los jubilados.

Futuro financiero

Un contrato financiero que obliga a las partes involucradas a comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura predeterminada y a un precio acordado. Los futuros se utilizan para gestionar el riesgo y especular sobre los movimientos de precios.

Hedge Fund

Un fondo de inversión privado que busca obtener rendimientos mediante diversas estrategias de inversión. Los Hedge Funds pueden utilizar técnicas avanzadas, como apalancamiento y ventas en corto, para generar beneficios y están dirigidos a inversores sofisticados.

High Yield

Se refiere a bonos o valores con una calificación crediticia más baja, también conocidos como bonos de alto rendimiento. Estos bonos ofrecen rendimientos más altos, pero también llevan consigo un mayor riesgo de impago.

Holding

Una empresa que posee y controla otras empresas, generalmente con la intención de gestionarlas como inversiones a largo plazo. El holding no participa directamente en la producción de bienes o servicios, sino que posee participaciones en otras compañías.

Horizonte temporal

El período de tiempo durante el cual se mantiene una inversión o se planifica una estrategia financiera. Puede ser a corto plazo, medio plazo o a largo plazo, y suele estar vinculado a los objetivos financieros individuales o institucionales.

Inflación

El aumento sostenido y generalizado de los precios de bienes y servicios en una economía durante un período de tiempo, lo que conduce a una pérdida de poder adquisitivo de la moneda.

Interés compuesto

El cálculo de intereses sobre el capital inicial y los intereses acumulados previamente. Con el tiempo, el interés compuesto puede generar un crecimiento exponencial de la inversión.

Intermediario financiero

Una entidad que facilita las transacciones financieras entre partes, como bancos, corredores de bolsa y compañías de seguros.

Inversión alternativa

Activos de inversión que no son tradicionales, como bienes raíces, metales preciosos o fondos de cobertura, que buscan rendimientos fuera de las clases de activos convencionales.

Inversión mínima

La cantidad más pequeña de dinero que un inversor debe aportar para participar en una inversión o fondo.

Inversión tradicional

Inversiones en activos convencionales como acciones, bonos y efectivo, gestionadas de acuerdo con prácticas y estrategias tradicionales.

Inversor minorista

Un individuo que invierte su propio dinero en lugar de representar una institución o entidad.

Inversor profesional

Un individuo o entidad que realiza inversiones en nombre de terceros y posee conocimientos y experiencia en el ámbito financiero.

IPC (Índice de Precios al Consumidor):

Un indicador que mide el cambio promedio en los precios de una canasta de bienes y servicios consumidos por los hogares.

ISIN

Un código alfanumérico único utilizado para identificar valores financieros, como fondos de inversión, acciones o bonos.

KYC

Proceso mediante el cual las instituciones financieras recopilan información sobre sus clientes para cumplir con regulaciones y prevenir el lavado de dinero.

Letra del Tesoro

Un tipo de deuda emitida por un gobierno, con un plazo corto y tasas de interés fijas.

Liquidez

La capacidad de comprar o vender un activo en el mercado sin afectar significativamente su precio.

Llamada de capital

Se refiere al proceso mediante el cual la sociedad gestora del fondo solicita a los inversionistas que aporten más dinero al fondo. Esto suele ocurrir cuando el fondo necesita más recursos para aprovechar nuevas oportunidades de inversión, cubrir costos operativos o cumplir con obligaciones financieras.

MAB (Mercado Alternativo Bursátil)

Un mercado de valores español orientado a empresas más pequeñas y en crecimiento.

Marca de agua

Un mecanismo utilizado en fondos de inversión para calcular comisiones basadas en el rendimiento.

Margen de seguridad

La diferencia entre el precio de mercado de un activo y su valor intrínseco, que proporciona un colchón protector contra la volatilidad y la incertidumbre.

Megatendencias

Tendencias de largo plazo que afectan significativamente la economía y la sociedad, como la tecnología, la demografía y el cambio climático.

Mercado continuo

El segmento del mercado de valores donde se realizan operaciones de compra y venta de valores de manera continua durante el horario comercial.

Mercado de valores

Un mercado donde los inversores compran y venden valores, como acciones y bonos.

Mercado primario

El mercado donde se emiten y se compran por primera vez los valores recién emitidos.

MIFID

Una regulación europea que regula los servicios de inversión y los mercados financieros.

MOIC

Un indicador en private equity que mide el rendimiento de una inversión en relación con el capital inicial invertido.

Monopolio

Un mercado en el que hay un único proveedor que domina la oferta de un bien o servicio.

ODS

Objetivos establecidos por las Naciones Unidas para abordar problemas globales, como la pobreza, el hambre y el cambio climático.

Oferta Pública de Adquisición (OPA)

Un intento de una entidad de adquirir una cantidad significativa de las acciones de otra empresa.

Oligopolio

Un mercado en el que un pequeño número de empresas domina la oferta de bienes o servicios.

Opciones

Instrumentos financieros que otorgan a los inversores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio específico en el futuro.

OPV (Oferta Pública de Venta)

Un proceso mediante el cual una empresa ofrece sus acciones al público por primera vez.

Participación

La propiedad de una parte en una empresa, generalmente representada por acciones.

Partícipe

Un inversor o accionista en un fondo de inversión.

PER (Price Earnings Ratio)

Una medida de valoración que compara el precio de mercado por acción con las ganancias por acción.

PIB (Producto Interno Bruto)

El valor total de los bienes y servicios producidos en un país durante un período de tiempo determinado.

Pignoración

Utilización de un activo como garantía para un préstamo.

Plan de pensiones

Un vehículo de inversión diseñado para acumular fondos para la jubilación.

Plan de Previsión Asegurado

Un tipo de plan de pensiones asegurado en el que se garantizan ciertos beneficios.

Plusvalía fiscal

La ganancia obtenida de la venta de un activo sujeta a impuestos.

Política de Inversión

Un conjunto de reglas y directrices que rigen las decisiones de inversión de un fondo o cartera.

Política monetaria

Decisiones y acciones tomadas por un banco central para controlar la oferta de dinero y las tasas de interés.

Prima de riesgo

La compensación adicional que se exige a los inversores por asumir riesgos adicionales.

Private Equity

Inversión en empresas que no cotizan en bolsa, a menudo mediante la adquisición de participaciones accionarias.

Rating

Evaluación de la calidad crediticia de una entidad o emisión de deuda realizada por agencias de calificación.

Ratio de Sharpe

Es una medida de rendimiento ajustada al riesgo utilizada en finanzas para evaluar la rentabilidad de una inversión en relación con su volatilidad o riesgo.

Reembolso

Se refiere al proceso mediante el cual un inversor solicita la devolución o retiro de parte o la totalidad de su inversión en el fondo. Cuando un inversor decide recuperar su dinero de un fondo de inversión, se realiza un proceso de reembolso para liquidar las participaciones correspondientes y proporcionar los fondos al inversionista.

Renta Fija

Es una clase de activos financieros que se caracteriza por proporcionar pagos regulares y preestablecidos a los inversionistas, conocidos como intereses o cupones, así como la devolución del capital invertido al vencimiento del instrumento. Los valores de renta fija son emitidos por gobiernos, empresas y otras entidades para financiar sus operaciones o proyectos.

Renta Variable

Es un tipo de inversión que implica la compra de acciones o participaciones en una empresa. A diferencia de la renta fija, donde los inversores prestan dinero y reciben pagos de intereses y la devolución del capital, la renta variable representa una participación en la propiedad de la empresa. Los inversores en renta variable son accionistas, lo que significa que tienen derechos de propiedad y pueden participar en los beneficios y pérdidas de la empresa.

Rentabilidad Anualizada

El rendimiento medio anualizado de una inversión a lo largo de un período de tiempo.

Rentabilidad por dividendo

El rendimiento generado por los dividendos de una inversión en relación con su precio.

Rentabilidad YTD

El rendimiento acumulado de una inversión desde el comienzo del año hasta la fecha actual.

Riesgo de crédito

Es el riesgo de que un prestatario no cumpla con sus obligaciones de pago.

Riesgo país

Es el riesgo asociado con invertir en un país específico, que puede estar relacionado con factores económicos, políticos o sociales.

Riesgo político

Es el riesgo de que eventos políticos afecten negativamente a una inversión.

Riesgo sistemático

Es el riesgo inherente a todo el sistema financiero, que no se puede eliminar mediante la diversificación.

ROA (Return on Assets)

Es un indicador de rentabilidad que compara las ganancias de una empresa con sus activos totales.

ROE (Return on Equity)

Es un indicador de rentabilidad que compara las ganancias de una empresa con su capital propio.

Script dividends

Son los dividendos que se pagan a los accionistas en forma de acciones adicionales en lugar de efectivo.

SEC (Securities and Exchange Commission)

La Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos, responsable de regular los mercados financieros.

SGIIC (Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva)

Es una entidad que gestiona y administra fondos de inversión.

SICAV (Sociedad de Inversión de Capital Variable)

Es una entidad de inversión colectiva que opera principalmente en algunos países europeos, como España, Luxemburgo, y otros. La SICAV es una forma de vehículo de inversión que tiene características similares a los fondos de inversión.

Sociedad de valores

Es una entidad autorizada para realizar actividades de intermediación financiera, como la compra y venta de valores.

Subasta de apertura

Un período al comienzo del día bursátil en el que se determinan los precios de apertura de los valores.

Subasta de cierre

Un período al final del día bursátil en el que se determinan los precios de cierre de los valores.

Suscripción

La compra inicial de acciones de un fondo de inversión o emisión de valores.

Swap

Un contrato financiero en el que dos partes acuerdan intercambiar flujos de efectivo o activos durante un período de tiempo.

TAE (Tasa Anual Equivalente)

Es una medida estandarizada que se utiliza en el ámbito financiero para expresar el costo total de un producto financiero o un préstamo a lo largo de un año, con el objetivo de facilitar la comparación entre diferentes productos. La TAE se expresa como un porcentaje y toma en cuenta tanto los intereses como otros costos asociados, como comisiones o gastos.

TER (Total Expense Ratio)

Un indicador que representa los costes totales de gestión de un fondo de inversión en relación con sus activos totales.

Test de conveniencia

Una evaluación de la adecuación de un producto financiero para un inversor en función de sus necesidades y características.

Test de idoneidad

Una evaluación de la idoneidad de un producto financiero para un inversor en función de su perfil de riesgo y objetivos.

Ticker

El símbolo único que identifica a una acción en una bolsa de valores.

Tipo de cambio real

El valor relativo de una moneda en términos de poder adquisitivo.

Tipo de interés

El coste del dinero o la rentabilidad de una inversión expresada como un porcentaje.

TIR (Tasa Interna de Retorno)

Un indicador que representa la rentabilidad de una inversión, teniendo en cuenta el valor temporal del dinero.

Track Record

Historial de rendimiento de una entidad o gestor.

Trading

La compra y venta frecuente de activos financieros con el objetivo de obtener ganancias a corto plazo.

Traspaso

La transferencia de activos o fondos de una cuenta o inversión a otra.

UCITS

Un tipo de fondo de inversión armonizado en la Unión Europea que cumple con ciertos estándares de regulación.

Unit-linked

Es un tipo de producto financiero que combina elementos de seguros de vida y fondos de inversión. Este producto proporciona a los inversores la oportunidad de invertir en diferentes fondos subyacentes mientras al mismo tiempo ofrece beneficios de protección de seguro de vida o de inversión.

Valor intrínseco

El valor real o fundamental de un activo, calculado en función de sus características y perspectivas futuras.

Valor liquidativo

El valor total de los activos de un fondo de inversión dividido por el número de participaciones en circulación.

Valor nominal

Se refiere al valor nominal o nominal que se le asigna a un título o instrumento financiero en el momento de su emisión. Este valor nominal no siempre refleja el valor de mercado actual del instrumento. Es importante diferenciar entre el valor nominal y el valor de mercado, ya que pueden ser distintos debido a factores como las fluctuaciones en los mercados financieros. 

Valores defensivos

Acciones de empresas que tienden a ser menos volátiles durante períodos económicos difíciles.

Value investing

Una estrategia de inversión que busca activos infravalorados basándose en análisis fundamentales.

VAN (Valor Actual Neto)

Un método para evaluar la rentabilidad de una inversión restando los costes presentes de los beneficios futuros.

Vencimiento

La fecha en la que un instrumento financiero, como un bono, vence y se devuelve el capital al inversor.

Ventaja competitiva

Una característica que permite a una empresa destacar en su industria y superar a la competencia.

Ventana de liquidez

Un período durante el cual un activo puede ser comprado o vendido en el mercado sin afectar significativamente su precio.

Volatilidad

La medida de la variabilidad de los precios de un activo en un período de tiempo.

Warrant

Un tipo de opción que otorga al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico antes de una fecha determinada.